深度专题 FEATURES — 2
扩散模型能否学会波动率曲面
扩散模型开始学会生成动态波动率曲面，并把好坏交给真实对冲误差检验。
指数换仓战：套利者也会互相踩踏
把指数换仓看成一场动态博弈：抢跑者既抬高彼此成本，也可能替基金吸收订单。
速览 BRIEFS — 9
PAPER
订单流长记忆与平方根冲击或有共同时间轴
同一段交易换两只“钟”观察，订单记忆与平方根冲击便不再矛盾。
PAPER
Markowitz开始同时收缩收益与协方差
按每种市场模式的可信度，同时收缩收益信号与风险矩阵
NEWS
Liquidnet升级算法执行工具箱
Liquidnet推出算法执行套件Meridian，覆盖多类订单与基准，实际成交质量仍待验证。
NEWS
交易台上AI越强，控制框架越重要
AI走上交易台后，真正决定成败的，是它能碰什么、谁来复核、如何追责。
NEWS
对冲基金8月反弹，年内流入逼近千亿
Citco数据显示，对冲基金8月回暖，年内净流入已达997亿美元。
NEWS
新兴市场期权增速甩开G10
客户驱动的新兴市场外汇期权量增逾18%，增速超过G10两倍。
NEWS
FLEX期权借结构化ETF放量
可定制、可电子交易的FLEX期权，正随目标收益ETF从小众走向规模化。
NEWS
英国资管用QIS拼出十亿英镑规模
7IM把自研规则与多家投行QIS装进UCITS基金，规模已超10亿英镑。
NEWS
路径依赖波动率尝试统一P与Q校准
用同一套路径依赖波动率模型连接历史走势与期权定价
