传统配置像把资金分装在股票和债券两个篮子里：一个追求增长，一个负责缓冲。但债券自身波动加大、股指又越来越受少数大公司主导，这套分散逻辑正在变弱。对冲基金——可使用做空、杠杆和衍生品等手段的私募投资载体——因此受到亚洲机构关注，希望提供不完全跟随股债市场的收益来源。
据 Hedgeweek 转述路透报道，瑞士私人银行 UBP 的亚洲全权委托客户中，纯对冲基金委托规模自 2024 年底以来已增长至三倍以上。印尼主权基金 Danantara 计划将 5% 配给对冲基金，以争取更稳定的回报并限制回撤；Marsh 称，一些此前没有相关配置的机构正考虑约 10% 的敞口。需求主要流向多策略、宏观和量化基金，这些策略与传统市场的同步程度较低。J.P. Morgan Private Bank 认为，对冲基金正从短期战术投资变成长期战略配置。报道未披露样本规模和具体资金流，因此更适合把它视为偏好变化的信号，而非整个亚洲市场的完整画像。