同一张成绩单，不能既评“班里谁更强”，又评“一个人明天会不会进步”。多因子策略也是如此：截面因子在同一时点比较多项资产，回答“该买谁”；时序信号则沿单一资产的历史判断“现在该做多还是做空”。后者并非不可行，但不能因为都叫多因子，就直接套用原来的评估方法。
关键错位在 IC（Information Coefficient，信息系数）。常见的截面 IC，是计算某时点各资产预测值与随后收益的相关性，主要检验排序能力。据 Journal of Asset Management，时序 IC 则是在单一证券上，计算预测与收益随时间的相关性；观测单位已经改变，不能照搬截面 IC。
真要判断时序策略是否可用，还应查看样本外收益、方向命中率、Sharpe ratio（承担一单位波动换来的超额收益）、最大回撤，以及换手和交易成本。原帖只是提出问题，未给出具体因子、回测区间或结果，因此目前能确定的是评估框架需要迁移，而不是策略本身已经有效。