指数收盘点位看似是全市场的结果，薄弱处却可能藏在最后一轮竞价里。比如，交易者在收盘前集中买卖几只关键成分股，就可能改变它们的收盘价，继而撬动市值加权的Sensex点位，并让相关期权头寸获利。
据SEBI于2026年8月19日发布的临时命令，Copthall Mauritius Investment Limited与Mansi Share and Stock Broking涉嫌在8月13日Sensex衍生品到期日，以方向相反的激进交易影响BSE收盘竞价。收盘竞价会集中订单，再确定一个单一收盘价；竞价期间显示的指示性均衡价格（IEP），就是订单簿当时预计形成的成交价，也可能被大额下单或撤单改变。
SEBI暂时禁止两家公司进入证券市场，并要求缴存合计约3.68亿卢比的初步认定不当收益。对量化交易者而言，这起案件提醒了一件事：模型若盯着指数和期权，却忽略收盘竞价的订单行为，可能漏掉真正影响结算价的环节。不过，这仍是调查阶段的单方面临时命令，相关判断和追缴措施都不是最终裁决。