AI芯片卖得好，不只设计公司和晶圆厂受益。只有需求真正变成新产线和制造设备订单，上游设备商才能分到这笔钱。如今，Tokyo Electron（TEL，东京电子）预计，截至3月的财年营业利润有望增长约60%，达到创纪录的1万亿日元（约63亿美元）。
据《Nikkei Asia》报道，这家日本半导体设备龙头的增长动力来自强劲销售和涨价，客户持续投资半导体生产也在推高利润。TEL的设备覆盖涂胶显影、沉积、刻蚀和清洗等环节。先进芯片的制造步骤越多，即使晶圆产量没有同比例增长，每片晶圆所需的设备投入也可能增加。
这项预期值得关注，因为它说明AI需求正在从芯片订单进一步转化为半导体资本开支——也就是晶圆厂购买厂房和制造设备的钱。不过，现有材料未披露AI相关订单占比，也没有拆分销量与涨价各自贡献。