银行给交易头寸算资本，有点像给不同驾驶者定保费：统一表格简单、好比较，却未必看得清每个人真正承担的风险。FRTB（Fundamental Review of the Trading Book）是重做后的交易账簿资本规则，要求银行为市场价格剧烈变化准备更充足、可比的资本。Risk.net报道，迄今在该规则下运营的银行几乎都放弃了内部模型法（IMA），改用标准法（SA）。后者按监管统一公式计算，实施更简单、成本也更低。
但选择标准法，不等于争论结束。BMO和UBS虽已采用SA，仍认为美国可能推出更温和的修订方案，并带动其他监管机构削弱现行框架。银行期待的“模型松绑”，是重新扩大经监管批准的自建模型适用空间：它可能更贴合实际仓位和对冲关系，却也需要更高的验证、数据与合规成本。换句话说，接下来的看点不是银行会不会立刻换回模型，而是美国规则若转软，能否重新改变SA与IMA之间的资本和成本账。现有材料未披露具体修订幅度及资本影响。